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[收藏]ICO投资指南——关于ICO你一定要知道的干货时间:2017-05-27 10:29:04


 
一、ICO定义
 
ICO是介于风投和Kickstarter投资模式之间的一种新型模式,也就是区块链初创企业通过向爱好者和投资者公开预售加密代币,为企业项目筹集资金。在限定时间内,投资者可以在比特币或者以太坊区块链上购买代币。ICO通常设定截止日期或者最高融资额。机构可以选择设定固定的代币价格,根据ICO筹集的现金金额发行代币;或者发行固定数量的代币,根据融资额计算代币价格。
 
总体上讲,ICO是比特币或区块链领域的一种新的融资方式,英文全称是Initial Coin Offering,改编自证券界的 IPO(英文全称Initial Public Offering)首次公开发行。至今为止ICO还没有一个正式的官方或者词典定义,它是国际上数字货币/区块链社区的产物,为区块链初创公司筹措足够的运营资金,大部分ICO筹措的资金都是比特币、以太坊或者其他加密数字货币。
 
和传统的融资方式不同,区块链初创公司采用的 ICO 打破了传统项目筹措资金的方式,具体方式是将区块链初创公司的项目进行代币化(token),也可以视为资产证券化的过程,但是为了避免法律风险,我们更多称ICO是线上众筹方式。
 
二、ICO的优势和风险
 
ICO兴起以来,各大平台不断发布各种新型货币、区块链和dAPP(分散式互联网应用程序)。有的平台取得了巨大成功,比如以太坊的最热项目The DAO(分布式自治组织)。但有的纯粹为了骗钱,还有的遭到了惨败。有一上线翻3倍的 Gnosis 项目,然而也有ICO项目一上线交易市场就跌破发行价的。ICO往往风险和利益并存。

ICO的优势

1、ICO的流动性好
 
只要代币一出来就可以直接转让。特别是最近有很多项目代币在以太坊链上发行,根本不需要等到主网上线,代币就可以直接发到imtoken钱包里,可以直接发送给其他人。而且现在国外的b网和liqui上线代币都特别快,大量的ICO项目第一天ICO完成,第二天就可以在二级市场上交易了。这种极端的流动性和退出机制,是以前任何交易的IPO项目都无法提供的。
 
2、ICO的收益相当高
 
上面提到的以太坊ICO价格大概2.4元,现价大概1300元左右。最近上线的量子链也是上线当天上涨了大概30倍。更别说更早一些的NXT项目,只众筹了21个比特币,现在的总市值是375,996,940人民币。即使不提这些最亮眼的ICO项目,最近的几个项目,比如Gnosis、Aragon,也是至少上线几天就涨几倍。
 
3、投资基本不限制资金和国界
 
大多数项目不设置起投金额,你投个50块也能投,100万也能投。而且ICO基本没国界限制(除非部分项目,因为法律原因,会屏蔽部分地区的投资人,比如屏蔽美国人),全球的ICO项目,无论美国、德国、以色列,你都能够投,无论你在地球哪个角落,你要你能联网就能投。

ICO的风险
 
ICO的风险主要分两部分,一部分在于ICO属于风险投资,作为风险投资本身就有的风险,一部分在于ICO作为以数字货币为投资标的和投资货币,因为无监管和跨国难监管等原因带来的风险。
 
1、作为风险投资的风险
 
a. 项目失败
 
ICO说到底,还是属于风险投资,而且是风险相当大的投资。特别是在ICO热门起来后,市场上有了大量的ICO项目,鱼龙混杂,泥沙俱下。其中自然会有大量的ICO项目本身并没有商业价值,或者市场能力糟糕,或者仅仅机遇和竞争,而项目失败。当然因为代币本身上线快速,在早期可能会很好的退出机会,然而长期投资者还是有不少会因为项目失败而被坑。
 
b. 项目团队圈钱跑路
 
部分项目本身的目的就是赚个ICO的钱就跑,他们可能会给自己很多的吹嘘,然后把一些经验不足的ICO投资者拖到项目群里反复洗脑,并雇佣“托”把项目本身和项目创始人鼓吹得无比厉害,然而虽然就悄无声息了。
 
c. 项目破发
 
即使项目本身很有价值,也可能由于市场整体行情,或其他因素影响,而在项目上线的一段时间,代币的价格跌破发行价(简称“破发”)。

2、作为数字货币的风险
 
a. ICO项目的二级市场受数字货币整体行情的影响很大
 
整个数字货币行业在13年到达了一个高潮,然而13年11月,随着央行联合五部委发布的风险提示文件,整整两年时间,整个数字货币行业都长期处于一个熊市。其中进行的ICO项目价格也长期处于一个低估。
 
b. 跨国监管困难以及数字货币法律定位不明确带来的监管困难
 
ICO投资是一个全球性的事务,我们在中国投的ICO,可能投给的是以色列的团队。那么即使出现项目方挪用资金等问题,ICO投资者也很难使用法律的途径保护自己的利益。而即使是国内的项目,因为国内现在对数字货币的定义不明,要使用法律对不良项目方提起诉讼也是困难重重,因为无论是法官还是律师对数字货币的了解都甚少。
 
c. 跨国项目的宣传真伪难以识别
 
国外的部分项目会采用非常好的包装,也会宣传各种国外行业名人对其的早期投资或者站台。然而由于国内国外的信息并不是完全的畅通,这些项目还是能够骗去走大量的资金。

三、如何规避风险?
 
区块链的发展带来了ICO项目的不断增加,带来更多投资选项的同时,也引起了很多争议。因为这种投资方式并不具备合法地位,算不上一种投资产品,而且存在各种风险和粗放型管理。因此进行投资前,一定要了解一些避险方法。
 
现在的区块链初创公司进行ICO,主要有四种方式:一是在自己官方网站上进行的ICO,如Ethereum(以太坊)、DECENT等;二是在第三方专业众筹平台上ICO,如国内的币众筹、ico365等;三是前面两种都有,如FirstBlood(第一滴血)在官网和云币网都有进行;四是交易所,除了交易代币,也发布ICO,如云币网——最近为了ICO的更健康发展,推出ICO+服务,解决投资者和区块链项目之间的矛盾。无论何种方式的ICO,以下的五点都是可以帮到你评估一个ICO项目的:
 
1、创始团队
 
投资区块链项目,首先就应该看项目的团队,尤其是核心成员,如果比较有实力的团队,无论是技术和营销都会是一流的,他们在团队宣传上会更光明正大,如果一个项目的创始团队不能在像QQ群、微信、论坛等这样的社交媒体上分享自己的想法和进展的,那么我们会质疑他们团队是否在认真对待此事,相应的我们投资也会相对谨慎,因为所有的区块链项目都必须在社交媒体上进行积极、开放的讨论,回答投资者的问题,才可以得到信任。
 
2、项目介绍
 
我们首先需要阅读该区块链项目的白皮书,看他们做得是否详细,以及是否清晰的说明项目和它能解决的问题。从模式上看,是创新的,有没有不切实际的吹嘘,如果不切实际的项目当然不用考虑了;从技术上看,有不可替代的核心技术或功能,比如说以太坊在短期内比比特币有更好的技术方案——智能合约,还有最近的Zcash,它能在隐私方面比比特币做的更好。如果是不懂技术的,更多是从模式方面考虑它的合理性和可行性,跟区块链是不是真的搭边,因为有太多的项目只是借区块链的名义而已。
 
3、融资历史
 
有很多很好区块链初创项目,经营了有一年半载,甚至是拿到过某些投资人或机构的投资,这类项目往往会比较可靠,但是我们要考察这点的时候,也要谨慎,最好找多几个行内懂行的人询问它的融资情况,主要是确认真实性,如果发现这一切的虚假,我们基本上可以不考虑投资该项目。
 
4、具体可行的计划
 
具体可行的计划是必须要考察的,这个关系到项目发展,及你的投资回报是否能得到兑现的关键,如果一个项目对自己的发展计划是不清晰的,别说他要盈利,生存下去都会很难,这样的项目我们可以直接放弃。
 
5、融资目标及释放的权益
 
一个区块链初创项目高估值,ICO融资目标太高,如果你判断是这样的,你就要谨慎投资,如果说融资1000万足够支持项目初始发展,非要融资一个亿,且他们项目团队没有说清楚用途,我们有必要对此怀疑。其实创始团队应该有意识的限制融资上限,最终创始团队权益所有权占比在10-50%之间会比较合理,最好不要超过50%。如果所有权太少的话,创始团队就不会有更多的动力发展,甚至有提前放弃项目的意图。如果所有权太多,那么创始团队就会有太多的控制权,后期发行代币时影响整个代币市场流通。
 
四、ICO的投资流程
 
如果在你充分了解ICO风险后,还是选择投资的话,下面的内容可以帮到你!
 
ICO的投资流程包括:1、了解和考察项目 2、分析和讨论项目投资价值 3、了解和决定投资日期和渠道 4、投资。分别详细阐述如下:
 
1、了解和考察项目
 
a.了解有哪些新项目要众筹
 
以下3个网站是国外的主流ICO信息平台,上面可以覆盖绝大多数将要进行的ICO项目。
 
https://tokenmarket.net/
https://icotracker.net/
http://www.icocountdown.com/
 
b.了解和考察新项目的细节内容
 
以下两个网站提供项目细节内容的总结和分析。不过 smithandcrown.com 这个网站最近收费的软文越来越多,请大家留意下这点。
 
https://tokenmarket.net/
https://www.smithandcrown.com/
 
除了上述的网站外,正常来说,还应该关注项目的BTT 论坛发布贴、项目的Slack讨论组、项目的twitter等媒体渠道。
 
部分对中国市场比较了解或者重视的项目,会在国内的媒体平台比如 chainb 等网站上发布项目的 PR 稿,这些稿件部分是完全的广告,但是部分的内容质量也很高,会把项目的实际价值讲得很清晰,也值得参考。上一部你所关注的公众号“ICO每日爆料”里也会提供部分项目的细节和分析,也可以参考。
 
2、分析和讨论项目投资价值
 
通过上面的方式,对项目有个初步的了解后,你会选择部分项目进行进一步的细节了解。其中包括阅读项目白皮书,调查项目团队背景、仔细思考项目的商业模型和投资者回报、考察项目对投资者的回报如何体现和是否合理。当然这部分就比较复杂了,我们暂且不深入详谈。
 
除了自己考察项目,也可以加入一些优质的微信群组、QQ群组或者小密圈和其他ICO投资者讨论项目。除此之外,付费小密圈也是非常优质的信息来源和讨论地点。因为是付费加入,在此就不多说了。
 
3、了解和决定投资日期和渠道
 
a.知道投资日期
 
项目方通常会提前给一个大概的ICO日期,比如说“7月份”,但是真正的ICO日期,可能有到了6月份才真正公布,而且公布后也可能多次变更和延期。具体要看项目本身的进度和特殊事件。总之通过项目的官网和BTT论坛、Slack等,了解项目的投资日期。
 
b.了解和确定ICO投资渠道
 
ICO投资渠道现在一般有三种:项目官网、第三方融资平台、ICO dapp
 
(1)项目官网
 
大部分ICO项目会在官网上提供一个直接的投资渠道,部分项目需要注册,部分项目不需要注册。具体细节,官网一般会有提供说明。
 
现在大部分的ICO项目都使用以太坊的智能协议功能来完成ICO币分发。简而言之,项目方会在以太坊上发行一个智能协议,这个智能协议会使用以太坊的区块时间来确定项目开始的时间和结束时间,在开始时间前和结束后,所有的转到智能协议上的币都会被退回。而在ICO过程中转到ICO地址上的币,会被项目方接受,并自动生成ICO项目代币,自动返回给到投资者投资的地址。
 
(2)第三方融资平台
 
现在国内跟国外,都会有一些帮助ICO项目进行融资的第三方平台,他们会代理部分项目的融资。本文主要介绍一些国内的ICO融资平台:
 
http://www.ico365.com
http://www.icoage.com
http://www.btc9.com
http://www.allcoin.com
http://www.bizhongchou.com
 
以上平台每个平台会代理不同的ICO项目。因为中国的ICO融资平台往往提供中文的项目详情,以及帮助完成ICO投资,所以操作起来更加便利。
 
但是同样的,作为中心化的平台,这些ICO融资平台也存在被盗、资金被挪用,甚至因为和项目方沟通不好而投资投不上的风险。
 
(3)ICO DAPP
 
一些钱包比如 imtoken 钱包提供 ICO DAPP 功能。所谓 ICO DAPP 就是指把ICO项目的投资地址和智能协议封装好,使得用户可以在钱包软件上一键投资到官网上的投资地址里。
 
这种方式对于用户来说,的确十分方便。不过imtoken现在只支持基于ETH的项目,而且目前支持的ICO项目的数量尚不太多。
 
4、投资
 
日期到了,就投呗。部分项目因为特别热门,可能在两分钟之内就完成了整个ICO众筹(最近的BAT项目30秒内完成ICO,ICO后大概涨了5-10倍),所以需要特别注意ICO项目开始的时间,精确到分秒。在项目开始3秒钟左右后,就赶紧投资。
 
六、ICO投资建议
 
随着比特币(数字货币)行业的参与者越来越多,ICO也得到前所未有的发展。一般来讲,目前通过区块链技术发展的初创企业,基本都会通过ICO筹集资金。但是,也有相当一部分的ICO都是打着区块链的幌子博取用户的投资热情。行业人士表示,很多ICO项目都是资金盘,以圈钱为目的,辛苦炒币好几年,一次ICO回到解放前。  
 
资金盘项目ICO几乎都具备以下特点:
 
首先是过度吹嘘区块链的应用,动不动就要改变世界,但是没团队,没技术。世界很大,你改不动的。
 
其次是重点放在代币推广上,官方吹嘘先到先得,开盘暴涨,破发担保。这些项目究竟是在做应用还是在玩炒币?
 
然后是KOL领袖战略,找一些行业大佬强行站台,把全部精力和金钱放在推广上,能多拉人就拉人,甚至走三级以上的直销模式花式对接各种团队。
  
为最大限度的避免误入资金盘项目带来的损害,建议广大投资者在ICO过程中:

1、注意对项目白皮书的研究、对团队成员的考核、对公司背景和历史的信息把控。

2、切记要分散投资!不要持有过高预期!

3、找比较靠谱的ICO平台!

如不慎投资了圈钱跑路的资金盘ICO,建议立即报案,这是唯一有可能追回损失的办法。

1.打电话110报警,或直接去当地报案。

2.网上举报http://report.12377.cn:13225/toreportinputNormal.do,填写相关资料。

3、报案时一定要去经侦大队,这是经济诈骗,属于经侦大队所管,去派出所可能会出现相互打太极的情况。

4、此类案件警察立案标准是2000元以上,所以投资额较大的尽量第一时间报案,把交易截图打印出来,一起交给警察,数额大更能引起警方重视以便尽快立案破案。